近日，日韩新冠肺炎确诊病例激增，分别成为全球疫情第二、第三严重的国家。截至2月26日15时08分，韩国累计确诊新冠肺炎病例1146例，死亡12例，治愈22例，日本累计确诊861例（“钻石公主”号邮轮691例），死亡4例，治愈22例。
鉴于目前日韩两国疫情尚未得到有效控制，专家和机构观点认为，受疫情影响的企业还会不断增加，全球半导体、汽车产业链可能受到冲击，但同时我国部分产业也会加紧研发，进口替代有望在此次疫情中加速。
受影响日韩企业或不断增加
在韩国，现代汽车在韩工厂已经因零部件短缺被迫停产，三星位于韩国鱼尾市（疫情最严重的大邱市附近）的智能手机生产线（后段工序）工厂，在2月22日确诊一例新冠肺炎病例后也已经停工，其他地区的芯片和显示面板（前段工序）工厂暂时未受影响。
日本方面，东京工商Research对日本国内企业调查发现，在截至2月16日进行有效回复的12348家企业中，有2806家企业表示新型冠肺炎目前已对企业活动造成影响，占总体的23%。按行业看，制造业企业最多（944家），零售和服务业其次。另外，还有44%的企业回答，“虽然目前影响还未显现，但今后可能受影响”，37%的企业认为，疫情会“对供应链产生影响”，19%的企业认为未来“出入境手续会更加繁琐”。
值得注意的是，这还是两个星期前的统计数据。目前，日本国内的确诊病例约为当时的2倍，而韩国新增病例也是在2月19日卫生部宣布大邱市发生“超级传播事件”后，才开始激增至目前的千人以上，成为海外疫情最严重的国家之一。
虽然疫情暂时未对日韩本土企业构成巨大影响，但仍然需要提高警惕。野村综研（上海）咨询有限公司通信和ICT产业部咨询顾问闵海兰告诉《国际金融报》记者，由于目前疫情没有得到有效控制，受影响的企业肯定还会不断增加。
“我国国内疫情爆发恰好处于春节长假期间，而如果日韩爆发疫情进入停工阶段，稳定和控制疫情所需时间可能比我们要更久，超长时间带来的经济损失以及影响可能会更加惨重。”闵海兰说。
半导体和汽车产业链或受冲击
从贸易上看，公开资料显示，2018年，韩国对全球主要出口机电产品、运输设备、贱金属及制品，对中国主要出口机电产品、化工产品和光学、钟表、医疗设备。日本对全球主要出口的前三大品类分别为机电产品、运输设备和化工产品。
日韩均是半导体产业强国，在电子产业链上游的重要性不容忽视，分析人士认为，就疫情对经济的影响而言，半导体产业链可能会首当其冲。
闵海兰告诉《国际金融报》记者，“在半导体等高端制造领域中，日企在全球占据绝对优势。单以半导体核心材料硅晶圆片为例，目前全球一半的产能集中在日本信越、日本胜高等日本企业。因此，此次疫情升级可能会影响整个半导体行业的产能输出，进而影响全球及我国相关电子产品制造。”
韩国方面，据Statista数据，三星、SK海力士两家公司分别占据全球半导体市场12.5%和5.4%，分别位列第二和第三。在闪存方面，据TrendForce数据，去年第四季度，这两家公司共占据DRAM市场份额70%以上。华西证券指出，韩国企业三星、SK海力士为全球存储大厂，若新冠肺炎疫情在韩国进一步扩散，或将加速全球存储芯片价格上涨。
另外，虽然我国运输设备产业相对发达，对外依存度较低，但疫情对汽车产业供应链的影响也不容忽视。闵海兰认为，日本主要车企都在中国设有工厂，非日系车企也有很多在采用日本企业的发动机、变速箱、气囊等产品，因此一旦日本生产的汽车零部件供应出现问题，有可能会导致生产停滞等一系列冲击。
部分产业有望加速进口替代
值得一提的是，2011年日本“3·11”大地震对亚太及全球半导体产业造成了冲击，但同时也加速了日本半导体产业的对外转移，中国众多半导体材料企业借势实现了对日本半导体材料的进口替代。
而对于此次防范日韩疫情升级带来损失，当务之急也是要尽快寻找替代企业及产品。专家和机构观点认为，在这样的情况下中国企业也会加紧研发，进口替代的步伐有望加快。
闵海兰指出，“为避免再次陷入被动局面，应当选择多家供应商以分散风险。实际上，像我国在半导体材料等领域也有很多成长迅速的企业，虽然在技术上稍逊领头企业，但作为备选替代可以缓解压力。而在这样的环境下，我国企业势必也会加紧技术、产品升级的步伐，提升市场份额。”
目前，虽然全球半导体产业增速大大放缓，2019年前三季度销售额同比增速为负，但我国市场同期却为正增长。川财证券分析师周豫表示，若日韩厂商产能受挫，半导体存储价格存在上涨趋势，半导体材料国产化有望加速，投资者可关注半导体存储、材料、面板等受益领域。
中信建投化工行业分析团队认为，若日韩半导体企业停产或减产，将为国内材料厂商打开进口替代的时间窗口，实力较强厂商则有竞争海外市场的可能。
此外，中泰证券认为，在疫情扩散下，我国其他几个行业的进口替代速度也有望加快。
具体而言，机械行业方面，2019年OLED模组设备招标中国产化比例大幅提升，有望受益于国产设备进口替代。化工行业方面，国内PX对外依赖度较高，而目前PX又处于历史低位，因此日韩运输受阻可能惠导致PX供给受限，带动短期价格上涨。新材料子版块方面，由于三星在鱼尾市的主要生产可折叠手机的生产线停工，因此华为有望一举在该领域取得领先。另外，在电力设备与新能源行业的细分光伏产业，国内需求上游多晶硅有10%自韩国进口，国产硅料有望替代。
（本文来自于国际金融报）
